2012年的短期理财,华夏银行理财风波是怎么回事

2012年的短期理财，华夏银行理财风波是怎么回事？

其实不是华夏银行理财产品出了问题，而是通商国银发行的私募到期不能兑付，恰好有相当部分私募产品由华夏银行嘉定支行前员工濮婷婷私自销售，通商国银破产后，投资人要求兑付无果，便找华夏银行求兑，演变成华夏银行理财风波。

2011年11月起，通商国银资产管理公司发行四期产品名为“北京中鼎投资中心（有限合伙）入伙计划”，担保方为中发投资担保有限公司（下称中发担保）。

四期募集期共半年，计划筹资超过1.5亿元，实际出售1.19亿元。

自然人认购金额门槛分50万元、100万元和300万元三档，相应承诺11%、12%和13%三档预期收益率。

四期产品中，2011年11月的第一期募集4000万元，投资于河南省商丘市永恒生典当有限责任公司的股权；同年12月，第二期募集2000-2500万元，投资于河南郑州新盛博汽车销售服务有限公司（马自达4S店）的股权；2012年初的第三期募集5500万元，投资于河南省奥鑫汽车销售有限公司（奥迪4S店）的股权；2012年3月第四期募集3500-4000万元，投资于河南云顶文化娱乐投资有限公司的装修。

据报道，涉嫌私下销售该产品的，不仅有华夏银行支行前员工，还有其他银行；上海一家第三方财理公司，亦曾向公众宣传、推荐和销售相关理财产品。

而为了把产品销售出去，通商国银对销售人员的激励高达5%～7%。 时任华夏银行上海分行嘉定支行前业务经理濮婷婷销售了以上产品的90%。

这是银行业员工私售“飞单”造成纠纷并爆发的首个完整案例。

惠誉评级在报告中称，此事凸显了“银行在向投资者出售投资产品过程中引发的信誉风险”。中金报告分析：从财务角度而言，若华夏银行的声明属实，则银行更多承担内部管理不严的责任，并无兑付义务；即使确为银行代销（中金判断可能性较小），按照投资合同约定，该产品不承诺保本不承诺收益，投资风险应由投资者自担。但是，在维稳环境和过往案例刚性兑付的背景下，不能排除华夏银行最终兜底的可能。

即使兜底，假设1.19亿全部都通过华夏银行的理财经理销售，则对华夏银行2012年税前利润的影响约为1%。

从声誉的角度，若最终华夏银行不兜底，中金认为“坏名声”可能会影响理财产品短期内的销售，但是从另一个角度，实际上帮助银行排除了部分无视风险、只追求收益的客户，未尝不是一件幸事。

“我们认为如果监管机构要求华夏银行兜底将后患无穷。”

中金报告认为，此次华夏银行的事件对行业而言有标志性的意义，在产品并非银行发行、渠道并非银行代销、高收益（11-13%）非保本条款、50万认购门槛等情况下，若仍然需要银行兜底，则进一步强化社会对银行兜底的预期，对银行甚至所有金融机构是灾难性的冲击，而且会进一步扭曲金融体系风险定价体系。

工薪族适合哪些理财产品？

工薪族一般工资比较单一，许多人没有其它收入来源，每个人幸幸苦苦一个月干下来，发到手的工资，往往自己看到都觉得心酸无比。

所以，小编觉得工薪族理财还是要以求稳、安全为主，最好选择风险比较低的理财产品，比如货币基金，而支付宝就是一个非常适合工薪族理财平台。

支付宝在服务上，有专属客服随时为你提供服务，有任何不懂的可以及时沟通。在安全上，有支付宝百万账户安全险，可以保障用户在平台上账户资金安全。在理财产品上，各种理财产品多种多样，供用户选择。

小编经常使用支付宝进行理财，个人觉得工薪族在理财方面，可以将每月工资分为两部分理财。30％选择灵活理财产品，70％选择定期理财产品，下面推荐一款灵活和一款定期理财产品，希望对大家有帮助。

华安日日鑫货币A

“华安日日鑫货币A”成立于2012年11月26日，注册资本132.59亿元人民币，是华安基金管理有限公司旗下产品。

之所以选择“华安日日鑫货币A”，是因为该只基金接入余额宝，且收益非常不错，同时余额宝的特点和功能能满足工薪族日常生活所需。

这是“华安日日鑫货币A”最新收益情况，如图：

建信养老飞月宝

建信养老飞月宝是建信养老金管理有限责任公司旗下产品，由中国建设银行和全国社会保障基金管理理事会共同出资组建，公司注册资本23亿元人民币，分别持股85％、15％。

之所以推荐建信养老飞月宝，首先是因为该基金所属公司背景强大，实力雄厚，在产品管理及运营方面有非常丰富的经验。

其次，建信养老飞月宝是一款定开型个人养老保障管理产品，期限30天，在申购成功后是不能撤销交易，这样的运营模式能帮助到工薪族很好的管住钱袋子，不至于每月当月光族。

最后，建信养老飞月宝有三点非常不错：

一是，使用余额宝进行预约，预约期间享受余额宝收益。

二是，该产品主要投资风险较小、收益较好的项目，产品申购、赎回零费用，每天产生的收益结转，收益还能赚收益。

三是，产品到期后，资金一般在一个工作日转入支付宝余额，并自动申购余额宝。并且在到期前还可以更改取出方式，可设置自动买入下一期。

所以，小编非常看好这款建信养老飞月宝，最重要的是它的收益非常稳定，这是建信养老飞月宝最新收益情况，如图：

希望以上对大家有帮助，码字确实不易，走过路过请动动你可爱的小手，点点赞、点点关注，你的支持就是对我最大的帮助和鼓励，谢谢！

你从什么时候开始理财的？

我是从大学开始理财的，当时家里一个学期给我七千块钱生活费，说实话我花不完。一个学期大概能剩下两千多的样子吧，这个时候我就想可以把钱买一些基金，让这些钱再生出钱。我个人选择的是一些网上理财产品。

那新手如何理财呢？我个人觉得首先先搞明白一些理论的东西，这样才能更好地入手。新手对于投资理财专业度还是不够的，所以从一开始就需要通过阅读专门的书籍，对投资理财有一个清晰的认识，了解各类投资品的情况，弄明白期货是什么，股票是什么等等，最好还能了解一些金融的基本理论。

我个人推荐，专业度比较高的，比如《货币金融学》，可以先从理论上有一个入门，说实话读这本书一遍是理解不了的，我个人读了两遍才稍微对金融一些认识，再者就是《穷爸爸富爸爸系列》、《牛奶可乐经济学》，这两本很不错，都是可以很容易去理解的。

新手理财，最最重要的还是要先注意规避风险。因为你的本金本来就不多，再赔掉就没有必要了。看书、上网查资料还是远远不够的。如果想要做好理财，必须要进行投资实战。对于刚入门的理财新手来说，投资经验不多，如果贸然进行高风险投资，比如炒股，很容易遭受巨大的损失，还可能影响自己的理财心态，因为你的专业度不够，炒股最起码对股市研究一年或者更多的时间。这个时候就可以先从基金入手，基金定投还算是一个比较稳定的选择。如果你有很多钱你也可以去股市上闯一闯，不过新手还是要慎重，毕竟钱也不是大风刮来的。

还有很关键的一点，一定要调整好自己的心态，股市有风险，投资需谨慎。赔钱在理财投资中可以说是挺正常的一件事儿，如果有一点亏损你就接受不了，我建议还是老老实实的把钱存在余额宝里，余额宝其实也是一种基金，利息要比银行要高。

在实行低利率甚至负利率的国家？

目前欧洲不少国家已经实行负利率或正在步入负利率政策，比如瑞士、丹麦、瑞曲、日本实施的就是负利率政策，而包括德国、法国、意大利等欧元区国家目前已经实行零利率的政策，下一步估计也将步入“负利率”时代。

一、为什么很多国家实施负利率或零利率政策？

从上面的数据可以看到，实施负利率或零利率的国家主要是发达国家，这些国家实施负利率或零利率主要是基于三个原因：

第一，增动经济增长，发达国家经过多年的发展，经济总量已经相对较大，人均GDP已经处于全球很高的水平，这时候人均产出的边际效应就会下降，经济增长就会出现放缓，比如说德国、意大利等国经济增长已不足%，需要通过较低的利率来刺激经济。

第二，拉动通胀水平，大多数人一听到通胀就害怕，但实际上通胀并不是洪水猛兽，适当温和的通货膨胀是有利于拉动经济的，小幅通胀可以让企业获得更多利润，从而扩大产能，进而提高居民收入，居收收入提高后又拉动消费，形成循环。而不少发达国家目前均处于通胀较低的水平，所以通过负利率来拉动通胀水平。

第三，真实利率下行，由于经济增长乏力，企业融资需求下降，利率水平较高，企业没有融资意愿，同时如果没有融资需求推动，金融业吸收的资金也会法转化为盈利，市场供求关系使得市场真实利率下行，使得央行通过市场化方式进一步下调基准利率水平。

因此，发达国家的负利率主要还是由于其经济发展到一定程度后，增长乏力、通胀水平低迷及消费意愿不足导致的，负利率是一种被动且无奈的选择。

二、负利率国家居民如何理财？

理论上来说，银行实行负利率，居民将钱存放在银行，不但不能获得利率，还需要付利息给银行，那么这些国家的人钱都放在哪里？

第一，继续储蓄。

该存钱的还是得存钱，把钱交给银行管理，实际上是得不到利率的，每年还需要交一定的管理费，但是如果钱不放在银行，无法进行相关的支付，自己保管也是不方便的事情，有些人依然会把钱存在银行里。

第二，该花的花掉

发达国家储蓄率一般不高，崇尚的是消费主义，赚了钱一般拿来消费，比存在银行要好，这也是负利率本身的一个目的，让用户将钱用于消费拉动经济；另一方面争取赚更多的钱，以此来跑赢负利率。

第三，购买债券

经济增长低迷，在实体投资表现会较为谨慎，反应在数据中即固定资产投资低迷，投资者会倾向于购买国债，实际上发达国家的国债现在也出现了负收益率，主要就是因为投资者不断买入国债，推高了国债价格，从而压低了到期收益率，不过只要经济没有重新找到扩张动力，投资者依然会倾向于购买国债，国债依然可以用更高价格卖出获利。

第四，投资共同基金

在发达国家里，投资理财的渠道很多，大部分人并不喜欢把钱存在银行，比如说很多家庭会将钱投资于共同基金，由共同基金进行专业化管理，为投资者带来更高的预期收益，而发达国家的股市表现强劲，又进一步改善了居民的资产负债表。

总结：

负利率是货币政策的无奈选择，主要是为了通过将资金从金融机构中赶出，达到刺激经济和拉动通胀的目的，不过在实体经济没有真实扩张动力支撑及居民消费意愿不强的情况下，实际效用有限。负利率国家的居民主要是通过投资理财的方式来实现保值。